Vodní nádrž s kamenitou sypanou hrází vznikala v letech 1971 až 1973 a je pojmenována podle nedalekého hradu Landštejn. Slouží především jako zdroj pitné vody pro Staré Město pod Landštejnem, dále zajišťuje minimální průtok pod hrází a vyrovnává povodňové průtoky.
